lördag 16 juni 2012

Kanske dags att köra utdelningsinvestering igen?

Innan Greklandskrisen skakade om börsen rejält (gör det fortfarande) var jag helt såld på utdelningsinvestering. Jag tyckte det var kul att leta efter bolag och speciellt då amerikanska bolag som delade ut kvartalsvis.

Sen kom som sagt ett börsras och jag fick kalla fötter. Jag sålda dock inte av några aktier just då men det tog hårt på mitt psyke. Fortfarande ligger jag back på de utdelningsaktier som jag har kvar i portföljen (förutom H&M som är ett riktigt ånglok)

Som Ni kanske vet har jag nu börjat om nästan från början med mina investeringar eftersom en stor del gick till kontantinsats för bostadsrätt. Jag har börjat experimentera lite med MA200/Ma50 och handlar i Avanza Zero. Det kan säkert vara en bra långsiktig strategi MEN redan nu känner jag att den är fruktansvärt tråkig att följa!

Utdelningsinvestering var något som jag tyckte var väldigt roligt att syssla med och det gav mig oerhört mycket mer motivation till att spara än den strategin jag försöker mig på nu. Därför kommer jag stark att fundera på att ta upp utdelningsinvestering igen. Den största nackdelen är dock min rädsla för att börsen skall kollapsa helt och att man då sitter still i en sjunkande båt med inlåst kapital...

Borde man oroa sig för att t ex Peak Oil kommer att göra utdelningsinvestering helt värdelös om börsen stagnerar och dras neråt i årtionden framöver?


10 kommentarer:

Anonym sa...

Du kanske skulle läsa boken "the intelligent investor" och kombinera det med utdelningsinvestering?

Om ditt fokus är att få utdelningar varför är det då intressant att veta vad mr Market anser hur mycket bolagen du innehar köps och säljs för?

Och har du regelbundna inkommande utdelningar borde det kännas bättre, inte sämre, när du kan köpa bra utdelande kvalitetsbolag på rea.

Om du ska köpa båt - gör du det på våren eller hösten? Om du behöver en ny cykel, köper du den på hösten eller våren? Om du ska köpa mat som du ska äta samma dag - köper du till ordninarie pris (med lång hållbarhet) eller köper du för halva priset (med utgångsdatum imorgon)?

Om du har ett äppelträd i trädgården för att du tycker om äpplena som växer på träden (det är ju därför du skaffade äppelträdet - för att få äpplen) - kollar du regelbundet av, tex ringer regelbundet till plantskolan som säljer äppelträd, hur mycket äppelträden säljer för? Och om det skulle vara så att äppelträd just denna dag skulle sälja för 1/10 av det du betalade skulle du njuta mindre av dina äpplen då? Skulle du just denna dag tycka att ditt träd är dåligt och måste dras upp med roten och tas bort från trädgården?

john sa...

#anonym

Jag förstår dina poänger och det är bra sådana.

Mitt enda problem är att jag oroar mig för att äpplena ska sluta växa på träden dvs om en energikris slår till rejält kommer antagligen nästan alla bolag sluta dela ut pengar till sina aktieägare. Undantag kan dock finnas t ex inom livsmedelshandeln och andra företag som säljer absolut livsnödvändiga varor.

Så kanske borde man försöka hitta bolag inom dessa områden?

Mvh //Ekonomisk Trygghet

Järnvargen sa...

Jag tror att du ska sluta ta Cornucopia på så stort allvar... Även om ökade oljepriser är ett stort problem så är det fortfarande ingenting som över en natt slår ut samhällsviktiga funktioner.

Ett bra exempel är till exempel spannmål som redan i dagsläget har ett så lågt värde i förhållande till sin vikt att långväga transporter blir oekonomiska. En titt på närmaste ICA visar att vi trots det har tillgång till mjöl i våra hyllor, däremot är spannmålsmarknaden mer regionalt beroende än t.ex. bilar eller separatorer.


Det vi troligtvis kommer att se i takt med en minskande oljeproduktion är att prisbilden förändras (oljeberoende produkter ökar i pris mer än inflationen) och att vissa marknadsmekanismer förändras. Så länge du undviker att investera i billiga bulkvaror med stora transportbehov så bör du med andra ord kunna genomföra utdelningsinvesteringar utan problem.

Aktiefokus gjorde dessutom en otroligt bra genomgång över energibolag:
http://www.aktiefokus.se/2012/05/jamforelse-mellan-europeiska-kraftbolag-2007-2011/

http://www.aktiefokus.se/2012/05/jamforelse-mellan-tolv-amerikanska-kraftbolag/

Att investera i energibolag med hög andel kärnkraft och god direktavkastning borde vara en utdelningsinvestering som stämmer väl överens med din oro.

Sedan har jag även en anekdot från när Sandvik Coromant presenterade sitt logistiksystem för en grupp Energissystemare från Uppsala universitet där Kjell Aleklett är föreläsare.

Det som presenterades var att logistiken för borrkronor är uppbyggd så att alla borrkronorna transporteras till ett centrallager i Nederländerna och därifrån flygs till kunden.

En av studenterna frågade självklart om hur den här lösningen skulle påverkas av peak oil och höga bränslepriser. Svaret på det var i princip "Vi har tittat på det och kommit fram till att vi är bland de sista som kommer att sluta flygtransportera saker. Priset på långsammare leveranser är i princip så högt att det alltid är värt att flyga borrkronorna".

Järnvargen sa...

Jag tror att du ska sluta ta Cornucopia på så stort allvar... Även om ökade oljepriser är ett stort problem så är det fortfarande ingenting som över en natt slår ut samhällsviktiga funktioner.

Ett bra exempel är till exempel spannmål som redan i dagsläget har ett så lågt värde i förhållande till sin vikt att långväga transporter blir oekonomiska. En titt på närmaste ICA visar att vi trots det har tillgång till mjöl i våra hyllor, däremot är spannmålsmarknaden mer regionalt beroende än t.ex. bilar eller separatorer.


Det vi troligtvis kommer att se i takt med en minskande oljeproduktion är att prisbilden förändras (oljeberoende produkter ökar i pris mer än inflationen) och att vissa marknadsmekanismer förändras. Så länge du undviker att investera i billiga bulkvaror med stora transportbehov så bör du med andra ord kunna genomföra utdelningsinvesteringar utan problem.

Aktiefokus gjorde dessutom en otroligt bra genomgång över energibolag:
http://www.aktiefokus.se/2012/05/jamforelse-mellan-europeiska-kraftbolag-2007-2011/

http://www.aktiefokus.se/2012/05/jamforelse-mellan-tolv-amerikanska-kraftbolag/

Att investera i energibolag med hög andel kärnkraft och god direktavkastning borde vara en utdelningsinvestering som stämmer väl överens med din oro.

Sedan har jag även en anekdot från när Sandvik Coromant presenterade sitt logistiksystem för en grupp Energissystemare från Uppsala universitet där Kjell Aleklett är föreläsare.

Det som presenterades var att logistiken för borrkronor är uppbyggd så att alla borrkronorna transporteras till ett centrallager i Nederländerna och därifrån flygs till kunden.

En av studenterna frågade självklart om hur den här lösningen skulle påverkas av peak oil och höga bränslepriser. Svaret på det var i princip "Vi har tittat på det och kommit fram till att vi är bland de sista som kommer att sluta flygtransportera saker. Priset på långsammare leveranser är i princip så högt att det alltid är värt att flyga borrkronorna".

john sa...

#Järnvargen

ja jag funderar faktiskt på att ta bort hans blogg från min bloggglista =)
Även om det är intressant läsning så tror jag bloggen spökar med mitt psyke lite för mycket ibland...

Tack så mycket för länkarna angående kraftbolagen, det var mycket intressant läsning.

Jag knåpade ihop en utdelningsportfölj innan med bolag som jag kan tänka mig att ha i min kommande portfölj, då tog jag bl a med Fortum som verkar vara ett väldigt stabilt bolag med hög direktavkastning. (Har schemalagt det inlägg till senare ikväll)

Dock tog jag bara med Fortum som enegibolag i portföljen, mitt största fokus la jag på dagligvaror t ex mat, hygien etc...

Men som sagt inlägget publiceras senare ikväll (halv sju tror jag) så kom gärna med synpunkter.

Mvh Ekonomisk Trygghet

Järnvargen sa...

Är verkligen dagligvaror det bästa om vi utgår från ett allvarligt peak oil scenario?

Det är ganska billiga bulkvaror och det är ju dessa som kommer att ta mest stryk när transport och gödsel blir dyrare. Samtidigt lär lyxindustri (datorer, mobiler o.s.v) också minska. Så frågan är vilka branscher som har bäst chans att hålla uppe priserna.

Rent spontant så skulle jag säga
Medicin (med stabila kassaflöden och begränsad exponering mot nya läkemedel)
Kärnkraft (Exelon, Fortum och CEZ)
Handelsbolag (typ Axfood där kostnadsökningar tas i produktionsledet).

Men jag är nog en ganska dålig källa för peak-oil inspirerad investering. Jag håller mig medvetet borta från makroanalyser eftersom vi har ett informationsunderläge gentemot större investerare. Har de fel så förlorar vi pengar och har de rätt så har marknaden troligtvis redan prisat in deras idéer.

john sa...

#Järnvargen

Ja det kanske är Energibolag man skall satsa på mestadels då. Som du säger så kräver livsmedel långa transporter.

Mvh //Ekonomisk Trygghet

Hans sa...

Bank, försäkring, underhållning borde inte påverkas av ett högre oljepris. (Däremot kan de ju påverkas sekundärt av att vi tex lägger mindre pengar på underhållning.)

john sa...

#Hans

Tack för tipsen!

Ja om man ska vara väldig negativ så borde egentligen alla branscher påverkas av ett högre oljepris inkl energisektorn.

Det bästa är antagligen att investera i alla branscher för att på så sätt minska sin exponering och få en lägre risk, T ex:

Energi
Teknik
Industri
Finans
Råvaror
Hushållsvaror/Livsmedel


Mvh //Ekonomisk Trygghet

Anonym sa...

Ja, lägg ner cornucopialäsandet::: :-)

Och satsa långsikt på utdelningsinvestering gärna i aristkraterna.

Och fortsätt, fortsätt, fortsätt oavsett hur eländigt allt verkar...

DÅ blir du en vinnare!

Related Posts Plugin for WordPress, Blogger...
 
Click Here!